夏普比率有什么具體作用?

夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標準差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金的單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。[2]夏普比率以資本市場線作為評價基準，對投資績效作出評估。

夏普比率是開放式基金評價指標嗎?

特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)等，這些評價指標是一些國際上通用的開放式基金評價指標，能夠適應一般的投資要求。針對每只基金的個性指標評定屬于基金評定機構的核心經營業(yè)務，屬于內部資料，其結果匯成專業(yè)評估報告供專業(yè)機構使用。

夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。反之，則說明了在衡量期內基金的平均凈值增長率低于無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要差，基金的投資表現(xiàn)不如從事國債回購。而且當夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。

另外，特雷諾指數(shù)越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利于投資者獲利。相反特雷諾指數(shù)越小，單位風險溢價越低，開放式基金的績效越差。