夏普比率計算公式是什么?

夏普比率=(Rx_Rf)/StdDevRx

夏普比率(SharpeRatio)，又被稱為夏普指數(shù)---基金績效評價標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率在現(xiàn)代投資理論的研究表明，風(fēng)險的大小在決定組合的表現(xiàn)上具有基礎(chǔ)性的作用。

風(fēng)險調(diào)整后的收益率就是一個可以同時對收益與風(fēng)險加以考慮的綜合指標(biāo)，以期能夠排除風(fēng)險因素對績效評估的不利影響。

夏普比率就是一個可以同時對收益與風(fēng)險加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標(biāo)之一。

夏普比率有什么優(yōu)缺點(diǎn)?

優(yōu)點(diǎn)：

容易理解使用，計算簡單。

?夏普比率是一個相對指標(biāo)，可用于比較不同的資產(chǎn)類別。比如，您不僅可以使用它來比較不同的股票，還可以使用夏普比率來比較公司債券與黃金投資。夏普比率越高，您的投資回報就越高。

缺點(diǎn)：

夏普比率用歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來，歷史不代表未來，準(zhǔn)確性不高。

僅使用標(biāo)準(zhǔn)差可能難以量化風(fēng)險。如果風(fēng)險分布正態(tài)分布，則標(biāo)準(zhǔn)差可以正確量化投資風(fēng)險。但是，如果風(fēng)險分布不規(guī)則，則標(biāo)準(zhǔn)差可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)。

夏普比率不區(qū)分上行波動和下行波動，往往上行波動有利于投資者?？赡軙`導(dǎo)投資者做出錯誤的選擇。

夏普比率沒有剔除非系統(tǒng)風(fēng)險的影響。投資組合多樣化可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險，投資者將無法因承擔(dān)非系統(tǒng)性風(fēng)險而獲得任何額外的回報。夏普比率使用標(biāo)準(zhǔn)差來計算風(fēng)險，而不是β。