傘形信托的交易特點(diǎn)有哪些?

第一，對(duì)于市場(chǎng)上的傘形信托產(chǎn)品，劣后級(jí)投資者主要針對(duì)大型自然人、機(jī)構(gòu)客戶和集團(tuán)旗下的部分財(cái)務(wù)公司。

第二，一般情況下，信托產(chǎn)品的參與期限不能超過(guò)三年，其投資門(mén)檻通常為300萬(wàn)元，但單個(gè)傘形信托的總規(guī)?，F(xiàn)在可以提高到3000萬(wàn)，有時(shí)甚至可以達(dá)到1億。

第三，傘形信托成立速度非常高效，可以多區(qū)，即證券子賬戶多，投資范圍靈活廣，杠桿高。

第四，信托公司主要通過(guò)信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)管理傘形信托，并對(duì)其下的各個(gè)單獨(dú)子信托進(jìn)行管理和監(jiān)督。傘形信托只需一張股東卡就可以服務(wù)多個(gè)客戶，客戶可以在其下屬營(yíng)銷(xiāo)單位經(jīng)營(yíng)。

與融資融券業(yè)務(wù)相比傘形信托具備什么優(yōu)勢(shì)?

一是傘形信托的設(shè)立過(guò)程十分便捷。由于傘形信托下設(shè)的各子信托無(wú)需單獨(dú)開(kāi)戶，投資者實(shí)際加入傘形信托一般僅需要一到兩天。而融資融券業(yè)務(wù)因單一賬戶模式，開(kāi)立賬戶往往需要耗時(shí)七天左右。

二是傘形信托所投資標(biāo)的范圍大大超過(guò)融資融券業(yè)務(wù)。除主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，傘形信托可以參與兩融賬戶無(wú)法觸碰的ST板塊，亦可以參與封閉式基金、債券等投資品種的交易。

三是傘形信托高杠桿率遠(yuǎn)超融資融券。不同于融資融券普遍以1：1為杠桿率，市場(chǎng)中較為常見(jiàn)的傘形信托杠桿比率是1:2或1:3。與此同時(shí)，傘形信托的優(yōu)先級(jí)資金是銀行理財(cái)資金，劣后級(jí)一般則由普通投資者充當(dāng)，配資成本在8.1%~8.2%之間，低于融資融券8.6%的平均水平。換而言之，通過(guò)傘形信托，劣后級(jí)投資者往往能以放大三倍的低成本銀行資金進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易。