蔡文靜 令文君 郭鈞益 鄒儒懿

電力行業(yè)因具有資金密集型的特征，使得金融服務和金融衍生品的應用十分廣泛。因此，高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務，是電網(wǎng)企業(yè)建設世界一流企業(yè)過程中不可或缺的商業(yè)組成部分。

【資料圖】

產(chǎn)業(yè)金融的內(nèi)涵及特征

產(chǎn)業(yè)金融不同于傳統(tǒng)的保理業(yè)務及貨押業(yè)務。傳統(tǒng)的保理業(yè)務及貨押業(yè)務只提供融資產(chǎn)品，而產(chǎn)業(yè)金融則是銀行與核心企業(yè)形成合作關(guān)系，向企業(yè)的所有供應鏈成員提供融資服務。產(chǎn)業(yè)金融提供的金融產(chǎn)品種類豐富，包括各類存款、貸款、信托、投資、保險以及證券等，甚至是與之相關(guān)的中間業(yè)務。產(chǎn)業(yè)金融有以下優(yōu)點：一是可以提供對于核心企業(yè)和物流企業(yè)的一體化服務，提升企業(yè)競爭力、擴大業(yè)務范圍、提高經(jīng)營利潤。二是降低供應鏈上中小企業(yè)的融資成本，通過資本優(yōu)化配置提高資本利用率。三是降低金融機構(gòu)的準入門檻，擴大貸款規(guī)模，進一步降低信貸風險，妥善處置不良資產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)金融的基本特征如下：一是供應鏈以銀行信用作為依托。這樣的服務方式使得供應鏈上相關(guān)的中小型企業(yè)能夠同時受益，可以克服某一環(huán)節(jié)短板造成的“木桶效應”，在一定程度上增強各供應鏈成員的資金力量、提高商業(yè)信用與地位，促使整個供應鏈持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。二是供應鏈的融資對象有一定的范圍。目前，只限于與核心企業(yè)密切相關(guān)的配套上下游企業(yè)。企業(yè)成員要想得到融資，需要與核心企業(yè)有嚴格的相關(guān)貿(mào)易。三是供應鏈融資將把整個供應鏈中的企業(yè)資金進行平衡化處理。將中間的核心企業(yè)作為支點，充分了解整個供應鏈相關(guān)企業(yè)的情況，并以此為依據(jù)，將信貸資金合理地分配到供應鏈上下游的中小企業(yè)，維持企業(yè)資金穩(wěn)定。

發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的適用性

電網(wǎng)企業(yè)是電力行業(yè)供應鏈的核心，其與上下游的其他企業(yè)共同構(gòu)成了企業(yè)鏈，滿足發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的條件。其中，燃煤企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)是電力供應鏈的主體，處于一條鏈路中，彼此密不可分，符合產(chǎn)業(yè)金融體系下的主體企業(yè)必須在同一個供應鏈中的條件。同時，電網(wǎng)企業(yè)與燃煤企業(yè)和發(fā)電企業(yè)之間存在真實的貿(mào)易關(guān)系，滿足產(chǎn)業(yè)金融要求的嚴格貿(mào)易關(guān)系。電網(wǎng)企業(yè)處于供應鏈的核心位置，可憑借自身資信及能力，為發(fā)電企業(yè)等供應鏈上下游企業(yè)提供更多優(yōu)質(zhì)金融服務。

電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的優(yōu)勢如下：一是產(chǎn)業(yè)鏈核心地位優(yōu)勢。電網(wǎng)企業(yè)處于能源電力產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的核心地位，對上下游具有強大的影響力，業(yè)務資源豐富，能夠構(gòu)建良好的產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)。二是融資便利，資金高效周轉(zhuǎn)。產(chǎn)業(yè)金融能夠幫助產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)方便地融資，緩解產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的貸款與還款壓力，有利于產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加速流轉(zhuǎn)，擴大業(yè)務量，提高在采供市場的影響力，提升企業(yè)競爭力。三是有效支撐“成本洼地”。產(chǎn)業(yè)金融提供的金融服務能夠有效地填補產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)預支款和匯款之間的資金短缺。四是提升供應鏈競爭力。有了產(chǎn)業(yè)金融的保障，供應鏈上的企業(yè)財務風險得到有效化解，整個電力行業(yè)供應鏈上具備了高效的資金使用與周轉(zhuǎn)能力，提升了供應鏈的市場競爭力。五是強化上下游主體企業(yè)合作關(guān)系。產(chǎn)業(yè)金融加強了供應鏈上各企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，進一步穩(wěn)固了供應鏈條。

發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的商業(yè)模式

一是整合現(xiàn)有平臺，打造金融業(yè)務商業(yè)模式。電網(wǎng)企業(yè)需要整合金融業(yè)務發(fā)展需求，做強、做優(yōu)現(xiàn)有金融平臺，利用科技創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新提升金融板塊效益。同時，要堅持金融服務實體經(jīng)濟，沿能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游開展相關(guān)業(yè)務，發(fā)揮電力產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)優(yōu)勢，加強風險管控能力。要充分發(fā)揮電網(wǎng)企業(yè)資金管理優(yōu)勢，將隱性優(yōu)質(zhì)信用資源轉(zhuǎn)化為顯性金融收益。

二是創(chuàng)新服務產(chǎn)品，打造產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)商業(yè)模式。首先，搭建產(chǎn)業(yè)金融服務信息平臺。產(chǎn)業(yè)金融是金融機構(gòu)憑借對核心企業(yè)信用的認可，對其多級供應商提供融資服務的一種業(yè)務模式。依托數(shù)字化手段搭建信息平臺，實現(xiàn)核心企業(yè)信用多級穿透，讓金融服務精準惠及更多供應商群體，打造更具普惠性、更具影響力的產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)圈。其次，建立產(chǎn)業(yè)金融服務標準業(yè)務流程。通過區(qū)塊鏈金融平臺開展“一站式”資金融通業(yè)務，電網(wǎng)企業(yè)在平臺上對一級供應商的應付賬款或合同進行確權(quán)，將該筆應付賬款或合同轉(zhuǎn)換為數(shù)字化金融憑證，各級供應商在平臺上通過對該數(shù)字化金融憑證的靈活拆分、轉(zhuǎn)讓或向銀行融資，從而達到提升本企業(yè)資金流動性的目的。

三是建立信用體系，提高信用管理水平的商業(yè)模式。產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展離不開健全的信用評價體系，構(gòu)建一個覆蓋面廣、基于線上大數(shù)據(jù)進行分析的征信平臺，能夠有效降低相關(guān)產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務的交易成本。電網(wǎng)公司可加強與政府合作，推動央行征信部門針對金融平臺設立規(guī)范化的數(shù)據(jù)整合標準，促進金融平臺征信數(shù)據(jù)與銀行的信貸體系進行對接，實現(xiàn)征信數(shù)據(jù)跨行業(yè)、跨區(qū)域互通共享。該體系對于提高交易處理速度、降低信息風險及交易成本，建成能夠服務全行業(yè)的產(chǎn)業(yè)金融的綜合服務平臺具有重要意義。

發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融的保障措施

首先，加強專業(yè)人才培養(yǎng)，促進產(chǎn)業(yè)金融長效發(fā)展。電網(wǎng)企業(yè)需要打造一支強有力的人才團隊。要加大電子商務、金融領域人才引進，設置科學的員工培養(yǎng)方案，提高員工的技術(shù)熟練度。要從源頭上留住產(chǎn)業(yè)金融專業(yè)型人才，健全企業(yè)人才培養(yǎng)機制，組建專業(yè)知識強的技術(shù)團隊，提高產(chǎn)業(yè)金融領域人才待遇，保護其知識成果，為其建立合理的工作制度，解決人才的后顧之憂。

其次，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，增強平臺信息安全保障。一要加強平臺的信息處理能力，可通過對系統(tǒng)架構(gòu)的優(yōu)化，完善平臺信息承載能力，使數(shù)據(jù)分析更加精準。二要提高平臺的信息安全性，增強對數(shù)據(jù)密鑰等因素的監(jiān)管，將信息安全作為重中之重。三要增強平臺風險防范能力，電網(wǎng)企業(yè)需要建立一套與市場環(huán)境相關(guān)度高的風控體系，提高對風險信息的靈敏度，并不斷升級數(shù)據(jù)庫，有效識別風險，避免風險在供應鏈中的傳遞。

最后，建立智能風控體系，積極防范供應鏈風險。電網(wǎng)企業(yè)需要搭建全流程的智能決策平臺，在傳統(tǒng)決策的基礎上，拓展數(shù)據(jù)接入及管理、業(yè)務監(jiān)控預警等風控業(yè)務運營組件，將外部系統(tǒng)的各種服務引入風控體系，豐富數(shù)據(jù)來源，對系統(tǒng)運行產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行可視化展示，以滿足監(jiān)控預警和風險感知的需求。同時，建立變量中心，依托豐富的風險變量管理，支持策略準確高效運作，提升風控效果。

（作者單位：南方電網(wǎng)能源發(fā)展研究院有限責任公司）

責任編輯：沈馨蕊