如何構(gòu)建投資組合?

投資者在構(gòu)建投資組合時(shí)，可以通過(guò)確定組合投資，進(jìn)行投資分析、構(gòu)建投資組合、修正投資組合來(lái)進(jìn)行。

首先，確定組合投資是根據(jù)投資者的投資預(yù)期、投資風(fēng)格、投資資金、投資對(duì)象而定的。例如：投資者的預(yù)期為8%左右、投資風(fēng)格屬于穩(wěn)健型，投資資金在10萬(wàn)左右、投資對(duì)象為股票市場(chǎng)。

然后，投資者在進(jìn)行投資分析，市場(chǎng)中的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行分析。再對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行分析，包括個(gè)股走勢(shì)的趨勢(shì)、價(jià)格的穩(wěn)定性、價(jià)格的偏離值等等。

在構(gòu)建投資組合時(shí)，要確定投資倉(cāng)位比例、投資板塊品種、投資時(shí)機(jī)的選擇、投資的止盈止損。這些都要通過(guò)前期的投資分析來(lái)確認(rèn)構(gòu)建的投資組合是否合理。

因?yàn)?，市?chǎng)并不是一成不變的。因此，每隔一段時(shí)間投資者就要對(duì)應(yīng)市場(chǎng)中的變化來(lái)進(jìn)行分析修正調(diào)整投資組合，來(lái)使投資者的投資組合更加有效、合理。

為確定最優(yōu)投資組合要考慮哪些問(wèn)題?

1.風(fēng)險(xiǎn)偏好：不同的人有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度，也受到年齡、家庭和資金等因素的影響。如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力可以接受，投資者可以選擇部分收益投資組合，如果承受能力一般，選擇保守投資組合;

2.國(guó)家政策：國(guó)家政策必然會(huì)影響投資產(chǎn)品的起伏。國(guó)家宏觀政策調(diào)整時(shí)，可以選擇以國(guó)家政策為導(dǎo)向的投資組合，如以新能源，低碳和物聯(lián)網(wǎng)為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資組合。

3.高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資與風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定、回報(bào)小的投資相匹配，如與國(guó)債相匹配的股票和股票基金等。匹配率取決于投資者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。