分級基金下折是什么意思?

分級基金下折通常情況下指的是允許基金公司在分級基金B股凈值開始下降時投資同類基金以保障A股基金持有人的收益，從而對相同類型的基金進行下折的操作，A股和B股將重新計算其原來的凈值，A股持有人將獲得本基金的基金份額，B股將按固定比例減持。 如果投資者持有一只凈值為0.25元的基金B，那么投資者應注意，如果下跌折價過去，凈值為1元B股的250股。 降價折扣一般以B股為基準，B股的凈值不用于結算交易價格，在此過程中，B股的交易價格往往高于凈值，從而導致投資者損失資金。

分級基金下折怎么算?

分級基金稱為不定期折算，又稱為“到點折算”，分為向上折算 (上折)和向下折算(下折)。發(fā)生向上折算時，A類的上折和定折相同，得到凈值超過1元的部分以母基金份額得到的約定收益，B類份額凈值超過1元的部分折算為母基金。

上折對A類無影響，但會使B類恢復為較高的初始凈值杠桿。

假設B類下折為B凈值s0.25元，發(fā)生向下折算時，下折日B類凈值0.242元，A類凈值1.036元，母基金凈值0.639元。

則每1000份凈值0.242元的B類，折算為242份凈值1元的新的B類:每1000份凈值1.036元的A類，折算為242份凈值1元的新的A類和1036-242=794份凈值1元的新母基金

每1000份凈值0.639元的母基金折算為639份凈值1元的新母基金。

在接近下折時，原先溢價或折價交易的B類基金的溢價值或折價值會縮小到原來的四分之一。

例如原先溢價值0.12元的B類，在凈值0.25元發(fā)生下折時交易價就為0.28元，溢價值縮小為0.03元.

原先折價值0.08元交易的B類，在凈值0.25元下折時交易價就為0.23元，折價值縮小為0.02元。

原先平價交易的B類，在發(fā)生下折時仍舊接近平價。