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2023年一季報(bào)陸續(xù)出爐。

截至4月27日發(fā)稿，A股已有12家上市銀行披露一季報(bào)。整體來(lái)看，招商銀行（600036.SH）營(yíng)收、利潤(rùn)規(guī)模目前居于12家銀行首位，不過(guò)其營(yíng)收增速有所放緩；利潤(rùn)增速方面，杭州銀行（600926.SH）以28.1%領(lǐng)跑，江蘇銀行（600919.SH）緊隨其后。

時(shí)代財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，凈利增速較高的城商行多集中在江浙滬地區(qū)，其中杭州銀行、江蘇銀行、無(wú)錫銀行、蘇州銀行、常熟銀行增速均超20%。

上述銀行中，營(yíng)收、利潤(rùn)增速超過(guò)兩位數(shù)的僅有江蘇銀行和常熟銀行（601128.SH），不過(guò)江蘇銀行規(guī)模數(shù)倍于后者。

從此前各大銀行披露的財(cái)報(bào)來(lái)看，2022年銀行業(yè)績(jī)面臨結(jié)構(gòu)性承壓。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，截至2022年末，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17BP（基點(diǎn)）為2010年以來(lái)凈息差首次跌破2%。

股價(jià)方面，截至4月27日收盤(pán)，A股42家上市銀行中，年內(nèi)漲幅超過(guò)10%的銀行有10家，以中信銀行（601998.SH）漲幅最高達(dá)到28.91%；漲幅為負(fù)的有14家，其中蘭州銀行（001227.SZ）以21.48%位居跌幅榜首。

梳理已發(fā)布2023年一季報(bào)的上市銀行，凈利增速較高的城商行多集中在江浙滬地區(qū)，杭州銀行、江蘇銀行、無(wú)錫銀行、蘇州銀行、常熟銀行增速均超20%。

其中杭州銀行利潤(rùn)增速領(lǐng)跑，為28.1%；江蘇銀行達(dá)24.83%，其營(yíng)利規(guī)模均大于杭州銀行。

具體來(lái)看，江蘇銀行2023年一季度營(yíng)業(yè)收入187.95億元,同比增長(zhǎng)10.35%；凈利潤(rùn)82.19億元,同比增長(zhǎng)24.83%；報(bào)告期末不良貸款率為0.92%。

2022年全年來(lái)看，該行營(yíng)收705.7億元，同比增長(zhǎng)10.66%；歸母凈利潤(rùn)253.86億元，同比增長(zhǎng)28.9%。

根據(jù)2022年利潤(rùn)分配方案，江蘇銀行擬10派5.156元（含稅），預(yù)計(jì)派現(xiàn)金額合計(jì)為76.15億元，分紅率達(dá)32.23%。

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，近期關(guān)于銀行業(yè)凈息差的討論不少。

4月10日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》。該實(shí)施辦法提出，合格審慎評(píng)估指標(biāo)中凈息差的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)為：“不低于1.8%（含）”為100分；“0.8%（含）至1.8%”為60分（含）至100分；“0.8%以下”為0分。

Wind數(shù)據(jù)顯示，交通銀行、民生銀行、重慶銀行、青島銀行、北京銀行、中國(guó)銀行、浦發(fā)銀行、杭州銀行等8家上市銀行凈息差低于1.8%，最低僅為1.48%。

在此背景下，不少銀行通過(guò)下調(diào)存款利率、調(diào)整資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)來(lái)穩(wěn)定息差。

4月27日，某銀行業(yè)分析師在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)表示，銀行可以通過(guò)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，提高中長(zhǎng)期貸款占比、提高零售信貸占比等措施來(lái)應(yīng)對(duì)凈息差下行的壓力，“此外也需控制負(fù)債成本，壓降高息存款比例，還有近期備受關(guān)注的存款利率下調(diào)，同樣可以發(fā)揮作用?！?/p>

江蘇銀行2022年財(cái)報(bào)顯示，收入結(jié)構(gòu)方面，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入522.64億元，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入62.52億元，分別增長(zhǎng)14.9%、-16.5%，占營(yíng)收比分別為74.05%、8.8%。

不過(guò)時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，其凈息差呈“逆勢(shì)”增長(zhǎng)。截至2022年末，該行凈息差為2.32%，同比提升4BP。

江蘇銀行稱(chēng)，受益于良好的區(qū)域環(huán)境，該行積極開(kāi)展拓客工程、搶抓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，信貸需求、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備相對(duì)充裕。

上述銀行業(yè)分析師向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱(chēng)，江蘇銀行實(shí)現(xiàn)凈息差的同比逆勢(shì)提升，或受益于該行對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。“通過(guò)提升高收益小微貸款、中長(zhǎng)期貸款比例，對(duì)沖資產(chǎn)價(jià)格下行壓力；此外，江蘇銀行通過(guò)把握市場(chǎng)行情布局了低成本的同業(yè)負(fù)債，將負(fù)債端的成本進(jìn)行了合理管控?！?/p>

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，在金融行業(yè)“降薪潮”的背景之下，江蘇銀行去年人均薪酬水平位列上市城商行首位。

Choice數(shù)據(jù)顯示，2022年江蘇銀行的人均薪酬達(dá)到60.6萬(wàn)元，較2021年的57.5萬(wàn)增加5.3%，僅次于股份行中信銀行（601998.SH），后者人均薪酬為63.4萬(wàn)元。除此之外，同期杭州銀行、招商銀行、浙商銀行等多家人均薪酬均在50萬(wàn)元以上。

時(shí)代財(cái)經(jīng)制表，數(shù)據(jù)來(lái)源Choice

不過(guò)，江蘇銀行高管薪酬似乎呈現(xiàn)一定分化。2022年財(cái)報(bào)顯示，江蘇銀行行長(zhǎng)助理王衛(wèi)兵從公司獲得的稅前報(bào)酬總額高達(dá)387萬(wàn)元，另一位行長(zhǎng)助理李敏為320萬(wàn)元，而行長(zhǎng)葛仁余僅為96萬(wàn)元；業(yè)務(wù)總監(jiān)周愛(ài)國(guó)、羅鋒也在當(dāng)年分別領(lǐng)取了309萬(wàn)元、286萬(wàn)元年薪。

時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，江蘇銀行資本充足率近年來(lái)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2020年-2022年，江蘇銀行資本充足率分別為14.47%、13.38%、13.07%；核心一級(jí)資本充足率也由2020年末的9.25%下降至2022年末的8.79%，核心一級(jí)資本充足率在城商行中目前僅高于青島銀行、成都銀行和杭州銀行。

來(lái)源：江蘇銀行2022年財(cái)報(bào)截圖

值得注意的是，江蘇銀行作為我國(guó)19家系統(tǒng)重要性銀行之一，還需面對(duì)附加0.25%的監(jiān)管要求。

根據(jù)2021年10月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定(試行)》，系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率除需滿(mǎn)足基礎(chǔ)要求（5%）外，還需滿(mǎn)足0.25%的附加資本要求，即不得低于7.75%，目前江蘇銀行已經(jīng)逼近監(jiān)管紅線(xiàn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2022年末，江蘇銀行不良貸款率為0.94%，較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率較上年末提升54.35個(gè)百分點(diǎn)至362.07%。

江蘇銀行的撥備覆蓋率近年來(lái)急速攀升。2020年-2022年，該行撥備覆蓋率分別為256.40%、307.72%、362.07%。

對(duì)此，上述銀行業(yè)分析師對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱(chēng)，疫情影響下經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增加，銀行可能出于審慎經(jīng)營(yíng)角度，主動(dòng)加大撥備計(jì)提力度?！霸偌由洗媪匡L(fēng)險(xiǎn)大幅出清，不良貸款核銷(xiāo)處置后（不良貸款）余額下降，也會(huì)導(dǎo)致?lián)軅涓采w率相應(yīng)提升?！?/p>

值得注意的是，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于撥備覆蓋率的基本標(biāo)準(zhǔn)為150%。2019年9月，財(cái)政部曾就《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》修訂稿公開(kāi)征求意見(jiàn)，指出為真實(shí)反映金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，防止金融企業(yè)利用準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤(rùn)，應(yīng)對(duì)于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。

“2022年監(jiān)管曾鼓勵(lì)撥備較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行，將實(shí)際撥備覆蓋率逐步回歸合理水平”，上述分析師指出，“撥備覆蓋率并非越高越好，一方面，當(dāng)期計(jì)提減值越多，直接負(fù)向影響當(dāng)期利潤(rùn)；另一方面，過(guò)多計(jì)提撥備會(huì)占用商業(yè)銀行可貸資金，從而影響利息收入?！?/p>

2022年財(cái)報(bào)顯示，江蘇銀行當(dāng)期計(jì)提546.82億元的貸款減值準(zhǔn)備，較上年同比增加17.39%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，撥備覆蓋率達(dá)到400%以上的銀行有9家，其中杭州銀行、無(wú)錫銀行、常熟銀行、蘇州銀行、張家港銀行、寧波銀行撥備覆蓋率均高于500%。