近日，工行官網(wǎng)連續(xù)兩次發(fā)布公告稱，根據(jù)國家金融監(jiān)管政策的要求，前期由中國工商銀行股份有限公司發(fā)行運(yùn)作、符合以上監(jiān)管要求的理財(cái)產(chǎn)品及相關(guān)配套服務(wù)，將統(tǒng)一移行至工銀理財(cái)有限責(zé)任公司運(yùn)作管理，理財(cái)產(chǎn)品管理人相應(yīng)變更為工銀理財(cái)有限責(zé)任公司。

步驟

182款產(chǎn)品分批移行

公開資料顯示，工銀理財(cái)是工商銀行全資子公司，今年6月正式開業(yè)，實(shí)收資本160億元，主要從事公募理財(cái)產(chǎn)品和私募理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行、理財(cái)顧問和咨詢等資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)。2019年6月末，工銀理財(cái)總資產(chǎn)161.12億元，凈資產(chǎn)160.81億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.81億元。工商銀行半年報(bào)顯示，截至今年6月末，該行上半年末非保本理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)到2.33萬億元。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，工銀理財(cái)已經(jīng)發(fā)行了多只理財(cái)產(chǎn)品，不過仍然掛靠在工商銀行旗下。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，這些新產(chǎn)品需要轉(zhuǎn)移至理財(cái)子公司，今后工商銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)重心也將轉(zhuǎn)移至工銀理財(cái)。而目前時(shí)機(jī)已經(jīng)相對成熟，所以符合監(jiān)管規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行移行也在情理之中。

工行公告表示，產(chǎn)品移行工作將分批有序進(jìn)行，相關(guān)投資管理、運(yùn)行支持、風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)將移行至工銀理財(cái)有限責(zé)任公司，產(chǎn)品說明書及理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書等將一并更新。

工行公告中披露“管理人變更與移行產(chǎn)品清單”，本次共有182款理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行管理人變更與移行，其中155款個(gè)人和27款法人理財(cái)產(chǎn)品，主要包括“工銀博股通利”私募股權(quán)專項(xiàng)類、“鑫得利”固定收益類、全鑫權(quán)益鑫尊利系列、“添利寶”凈值型、鑫穩(wěn)利-聯(lián)動(dòng)系列、“月聚月盈”專項(xiàng)資金理財(cái)、如意人生“鑫穩(wěn)利”以及法人恒睿系列等理財(cái)產(chǎn)品。

影響

移行不會(huì)影響產(chǎn)品投資運(yùn)作

此次移行會(huì)對理財(cái)產(chǎn)品的客戶產(chǎn)生什么影響嗎?工行有關(guān)人士表示，此次移行不會(huì)對產(chǎn)品投資運(yùn)作產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。產(chǎn)品管理人變更不影響產(chǎn)品運(yùn)作及客戶收益，產(chǎn)品購買、贖回流程保持不變。

工行表示，在移行過程中，根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行漠a(chǎn)品報(bào)備規(guī)則，移行后產(chǎn)品在全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中的登記發(fā)行日期將變更為移行當(dāng)日，但產(chǎn)品的起始日和存續(xù)期限不受該變更影響。同時(shí)，為了充分保障客戶利益與投資安全，工銀理財(cái)有限責(zé)任公司將自動(dòng)為移行產(chǎn)品的持有客戶開立份額登記賬戶。

工行有關(guān)人士表示，經(jīng)過此次移行，符合監(jiān)管要求的新規(guī)產(chǎn)品及產(chǎn)品管理團(tuán)隊(duì)將同步平移至工銀理財(cái)有限責(zé)任公司，客戶可根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品說明書中“投資管理人”字段區(qū)分子公司及自營理財(cái)產(chǎn)品，其中子公司理財(cái)?shù)耐顿Y管理人是工銀理財(cái)有限責(zé)任公司，自營理財(cái)投資管理人是中國工商銀行。

據(jù)工行一位工作人員介紹，對于客戶來說，主要是管理人和產(chǎn)品編號變了?？蛻糇约涸诠ば星啦樵儠?huì)感覺變化不大。當(dāng)然，如果需要在中國理財(cái)網(wǎng)查詢自己持有的產(chǎn)品，需要輸入跟以前不同的產(chǎn)品編號。這件事主要影響銀行內(nèi)部的理財(cái)業(yè)務(wù)架構(gòu)，對客戶的影響很小。

過渡

理財(cái)子公司與母行須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離

截至目前，已有30余家銀行發(fā)布成立理財(cái)子公司的計(jì)劃公告，招商銀行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行、杭州銀行、徽商銀行等12家銀行已獲批籌建理財(cái)子公司，工農(nóng)中建交和光大6家銀行的理財(cái)子公司均已開業(yè)。工行是第一家公布存量產(chǎn)品移行情況的銀行。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，工行之后，其他幾家銀行也會(huì)公布理財(cái)產(chǎn)品管理人變更與移行的計(jì)劃安排。

不過，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模巨大，移行工作并不容易。蘇寧金融研究院高級研究員陳嘉寧指出，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品與完全按照新規(guī)要求發(fā)行的理財(cái)子公司產(chǎn)品之間存在不小差異，如理財(cái)子公司都要求凈值型產(chǎn)品，而傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品一般為非凈值型。如何適配融合，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離都是理財(cái)子公司將面臨的挑戰(zhàn)。

多家已經(jīng)開業(yè)的銀行理財(cái)子公司都曾披露過“過渡安排”。比如，交行副行長呂家進(jìn)曾表示，在過渡期結(jié)束之前，交行將保留資管中心，統(tǒng)籌管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)，同時(shí)將理財(cái)業(yè)務(wù)日常運(yùn)營管理職能委托給理財(cái)子公司，承擔(dān)監(jiān)督理財(cái)子公司盡責(zé)履職的職能。“這樣做的好處，一方面可以滿足監(jiān)管關(guān)于理財(cái)子公司與母行風(fēng)險(xiǎn)隔離的要求，另一方面不會(huì)因?yàn)?lsquo;雙線運(yùn)行’導(dǎo)致人、財(cái)、物等資源重復(fù)配置。”